Журнал "Личный счет" - ПИФ – мой новый выбор

От уровня профессионализма КУА напрямую зависит уровень доходности вложений в ПИФ

Недавно я прочла хорошую книжку «Богатый Папа, Бедный Папа» Роберта Т. Киосаки о необходимости быть финансово грамотным для достижения состоятельности. Автор учит, что деньги необходимо инвестировать в активы, то есть в то, что приносит доход. В одном из разделов он рассказывает о таком инструменте инвестирования как паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Я заинтересовалась. Из других источников узнала, что европейцы и американцы уже много десятилетий вкладывают деньги в ПИФы, которыми управляют компании по управлению активами (КУА), и получают высокий доход.

Я была просто поражена. Один мой финансово грамотный и состоятельный друг просветил меня, что сейчас этот вид инвестирования начал активно развиваться и у нас. Уже создана законодательная база для рынка институтов совместного инвестирования (ИСИ) и надзор за деятельностью КУА осуществляет Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.

Профессионализм КУА прежде всего 

Подсчитав все свои накопленные в шкатулке деньги, я решила вложить их в ПИФ.
На одном из финансовых интернет-форумов мне рассказали, что, в первую очередь, необходимо выбрать профессиональную  КУА, поскольку от этого напрямую зависит уровень доходности вложений. Инвесторы со стажем и финансовые аналитики настоятельно рекомендовали обратить внимание на следующие критерии:

1. Публичность и открытость
Кроме наличия всех необходимых лицензий на управление активами ПИФов у публичной КУА должен быть собственный сайт, где она размещает данные о своей деятельности, показатели доходности фондов, которыми управляет. Кроме того, время от времени компания должна упоминаться в СМИ, причем не в заказных, а в аналитических материалах.

2. Состав учредителей управляющий компании
Успешные и профессиональные учредители — гарантия серьезности и надежности КУА. Хорошо, если в число учредителей входят известные иностранные компании — это расширяет возможности КУА. «Соучредителем OTP Capital выступает венгерская компания OTP Fund Management, которая пятнадцать лет успешно работает на венгерском рынке ценных бумаг, — рассказывает генеральный директор КУА OTP Capital Марина Мендзебровская. — Большой опыт работы нашего соучредителя позволяет нам постоянно внедрять инновационные продукты и повышать качество сервиса».

3. Уровень профессионализма  управляющего активами фондов
О профессионализме управляющего активами свидетельствуют опыт и успешность работы не рынке, то есть доходность фондов. Однако предыдущие показатели не являются гарантией такой же доходности в будущем.

4. Сервис
Профессиональная КУА дорожит каждым инвестором и делает все, чтобы быть к нему ближе: расширяет сеть, совершенствует качество обслуживания.
«Мы активно развиваем сеть продаж. До конца года мы будем продавать сертификаты и акции еще в двадцати одном отделении OTP Bank, причем тринадцать из них откроются в регионах, — сообщила директор по продажам и маркетингу КУА OTP Capital Татьяна Гончаренко. — Таким образом, к концу года квалифицированную консультацию и обслуживание по нашим инвестфондам можно будет получить в сорока четырех отделениях банка по всей Украине».

Теперь подумаю о фонде

Оказывается, что перед тем, как выбрать фонд, важно решить: готова ли я рисковать ради получения большей прибыли или мне достаточно получать умеренный доход. И только после этого подумать о сумме и сроке инвестирования.

Тот самый финансово грамотный друг и одновременно «постоянный клиент фондов» посоветовал не нести в ПИФ свои последние деньги, поскольку инвестирование в фонды – это долгосрочная инвестиция. Логично вкладывать деньги на срок от двенадцати месяцев — это позволяет получить более высокий доход.

Помимо доходности и рисков ПИФы отличаются друг от друга условиями инвестирования. В зависимости от условий выхода из фонда, ПИФы бывают открытыми, интервальными и закрытыми.

В открытые фонды вкладывают те, кто превыше всего ценит безопасность и контролируемость капиталовложений. Забрать деньги из такого фонда вкладчик может в любой момент. Активы открытых фондов вкладываются, в первую очередь, в облигации и депозиты, которые обеспечивают надежность инвестиций, а также стабильный умеренный доход. Какая-то часть активов фондов может быть проинвестирована в акции, которые в период роста рынка обеспечивают инвесторам фонда высокую доходность инвестиций.

Доходность интервальных фондов выше, хотя риски также остаются невысокими. Часть активов такие ПИФы также инвестируют в облигации и депозиты. Однако выйти из интервального фонда можно лишь в определенные интервалы (как правило, раз в месяц).

Закрытые фонды предназначены для тех, кого интересуют долгосрочное вложение денег, высокие доходы и не пугают связанные с этим высокие риски. Как правило, эти ПИФы инвестируют в акции. Выйти из закрытого фонда можно по окончании срока его действия, который колеблется от трех до пяти лет. Это оптимальный срок, за который КУА существенно наращивает капитал инвесторов.

В следующем номере читайте практические советы по инвестированию в ПИФ – об оптимальной сумме для инвестирования, о затратах инвестора, о возможных рисках инвестирования и прочее. 

Подготовлено «Агентством стратегических решений «Голуб и Шинкаренко» специально для «Личного счета».